Experiencia IBKR

Apertura de cuenta

Abrir una cuenta en IBKR requiere un documento de identidad nacional, un pasaporte y una prueba de residencia (un recibo de servicio público donde aparezca su nombre y su dirección sirve). Recientemente se agrego la posibilidad de continuar con el proceso de manera automática escaneando un código QR con el celular, desde el cual se abrirá una página donde se solicitan permisos para acceder a la cámara (para tomar foto del documento de identidad), una foto suya tipo selfie, y la ubicación para corroborar que se encuentra en donde dice estar. Suelen pedir un Tax Identification Number que para el caso de Colombia es el RUT. Hay dos tipos de cuenta: una llamada Cash y otra llamada Margin. Se sugiere usar una cuenta de tipo Cash si usted no sabe exactamente de qué se trata la una o la otra (después se puede convertir la cuenta de Cash a Margin fácilmente).

Una vez completado el formulario en la aplicación, van a pasar algunos días mientras revisan los papeles enviados. Este proceso suele tomar 2 o 3 días máximo.

Una vez confirmen todo está bien, la cuenta Cash en Interactive Brokers estará lista para operar.

Uso de la cuenta

• Recibe y envía transferencias ACH/Wire USA de forma gratuita
• Enviar a Colombia cuesta $0 USD (la primera transacción cada mes). Las siguientes cuestan $10 USD.
• Es posible la compra y venta de commodities tales como stocks, options, futures, futures options, warrants, CFDS, Mutual fonds, bonos, Commodities, Forex, Crypto, entre otros.

Gestión

La gestión se realiza a través de la página web y aplicaciones móviles para Android y IOS

Cambiar tipo de cuenta

Cash a margin

Para habilitar Margin en una cuenta Cash de Interactive Brokers es muy facil, lo único que hay que hacer es ir a la parte derecha superior, dar click en el icono de usuario, luego en Manage Account, en la parte de la derecha van a encontrar algo que se llama Account Type, dar click en el icono de herramienta y seleccionar Margin en la lista, no confundir con Portafolio Margin, la diferencia entre los dos es que el primero requiere de tener un portafolio de acciones, efectivo u otras cosas que resulten en un valor de más de 2 mil USD, y hay que mantener el portafolio con ese valor, lo cual no debería ser un problema con portafolios a largo plazo; el segundo tipo de margin tiene como requisito tener un mínimo de 100 mil USD y requiere pasar otros controles que no son tan necesarios.

IBKR Pro: Fixed o Tired Pricing comissions

IBKR presenta dos tipos de modelo de precios para sus usuarios con cuenta pro: una llamada Fixed comissions y otra llamada Tired comissions.

En la Fixed comissions se paga un porcentaje, con un mínimo y un máximo, sobre la inversión.

Para la mayoria de inversionistas Tired pricing es la mejor opción para a reducir los costos del broker a la hora de realizar la operación de compra o venta de activos.

Should You Use IB Fixed Or Tiered Pricing In 2023? - The Poor Swiss

Recursos

• No ofrece Tarjetas de crédito o débito para Colombia.

Consejos

• Cuando hagas retiros o envíos revisa que la cuenta de destino y de origen estén a tu nombre. Esto debido a que IBKR suele ser algo quisquilloso a la hora de recibir o enviar desde terceros (no quiere decir que no se pueda hacer solo que puede llegar a ser problemático).
• No uses IBKR como pasarela de dinero sin invertir en algo (si no querés comprar acciones podes comprar un ETF de bonos a corto plazo que es como tener una fiducuenta. También un HSUV que tiene de yield 4.21% o inversiones de bajo riesgo) debido a que puede que te llamen la atención por este uso. Algunas personas sugieren que dejes al menos el mínimo necesario para abrir una cuenta de tipo Margin, es decir $2k USD 😅 (Aunque puede que sea menos).
• Después de enviar el dinero a IBKR, si la cuenta es cash este puede tomar 3 días hábiles (en USA) en estar disponible ese dinero para retiro. Si la cuenta es de tipo Margin, IBKR puede “prestarte” mientras se hace el settlement de ese dinero. Ten en cuenta las tasas de interés del Broker.

Accounts which have been set up as a ‘Cash’ type do not have access to the proceeds from the sale of securities until such time the transaction has settled at the clearinghouse and proceeds have been issued to IBKR. Securities settlement generally takes place on the third business day following the sale transaction. Providing access to the funds prior to settlement would constitute a loan, a transaction which is precluded from taking place within this account type.

The one exception is under the Free-Riding rule. Clients with a cash account can use the proceeds from the sale of a security to purchase a different security under the condition that the second security is held until settlement of the initial sale. If the client sells the second security prior to settlement of the initial trade, they will be in violation of the Free-Riding rule and will be locked for 90 days from utilizing this exception.

Account holders who wish to have access to settled funds prior to the settlement day may do so by electing an account type of ‘Margin’. Under this account type unsettled funds may be used for trading purposes but may not be withdrawn until settlement. Account holders maintaining a ‘Cash’ account may request an upgrade to a ‘Margin’ type account by logging in to Client Portal and selecting the Settings > Account Settings menu item and Account Type from the Configuration panel. Upgrade requests are subject to a compliance review to ensure that the account holder maintains the appropriate qualifications.

Fuente: https://ibkr.info/node/814

Accounts which have been set up as a 'Cash' type do not have access to the proceeds from the sale of securities until such time the transaction has settled at the clearinghouse and proceeds have been issued to IBKR. Securities settlement generally takes place on the third business day following the sale transaction. Providing access to the funds prior to settlement would constitute a loan, a transaction which is precluded from taking place within this account type. 

The one exception is under the Free-Riding rule. Clients with a cash account can use the proceeds from the sale of a security to purchase a different security under the condition that the second security is held until settlement of the initial sale. If the client sells the second security prior to settlement of the initial trade, they will be in violation of the Free-Riding rule and will be locked for 90 days from utilizing this exception.

Account holders who wish to have access to settled funds prior to the settlement day may do so by electing an account type of 'Margin'. Under this account type unsettled funds may be used for trading purposes but may not be withdrawn until settlement. Account holders maintaining a 'Cash' account may request an upgrade to a 'Margin' type account by logging in to Client Portal and selecting the Settings > Account Settings menu item and Account Type from the Configuration panel. Upgrade requests are subject to a compliance review to ensure that the account holder maintains the appropriate qualifications.

Recibir dinero en IBKR

IBKR ofrece distinto tipos de método para fondear tu cuenta en la plataforma. Algunos de ellos son:

ACH

Normalmente toma 3 días hábiles en llegar el dinero desde tu banco a IBKR.

Bank Wire

Normalmente toma 2 días hábiles en llegar el dinero desde tu banco a IBKR.

Envio dinero desde IBKR

A Colombia

Para poder retirar fondos deberá completar una solicitud de retirada de fondos en la página de transferencias de fondos de Client Portal. La primera solicitud de retirada de fondos al mes será gratuita. IBKR cobrará una comisión por cada retirada de fondos posterior (de cualquier tipo).

En el portal de su cuenta haga click en un botón de “Retirar” o “Withdraw”, esto lo llevará a un formulario donde le preguntaran si quiere “Conectar su cuenta con ACH” o bien “Hacer una transferencia electrónica” (Bank Wire). Haga click en el segundo. El envío puede tardar un día hábil. Suele demorarse mínimo 2h máximo 4h en Bancolombia.

Rellene el formulario.

Envío a Bancolombia

Ver Bancos Intermediarios para transferencias SWIFT en

Transferencias SWIFT

Y el banco beneficiario o al destinatario final sería

**BENEFICIARY´S BANK:** BANCOLOMBIA S.A.
**BENEFICIARY ADRESS:** CARRERA 52, 50-20 FLOOR 9, MEDELLIN, Antioquia 050020, Colombia
**SWIFT:** COLOCOBMXXX

Se sugiere desactivar el débito automático para que la tasa sea más favorable

Envío a Davivienda

Ver Bancos Intermediarios para transferencias SWIFT en

Y el banco beneficiario o al destinatario final sería

**BENEFICIARY´S BANK:** BANCO DAVIVIENDA.
**BENEFICIARY ADRESS:** AVENIDA EL DORADO 68 C 61 P 10
**SWIFT:** CAFECOBBXXX

Envío a otros bancos

Revise en Google el nombre, dirección principal y código SWIFT.

A Wise y otros

Recientemente (Feb-2023), Wise y IBKR han anunciado una alianza que permite asociar la cuenta de IBKR con Wise. Esto permite:

• Realizar fácilmente depósitos o retiros desde o hacía Wise
• Agilizar el envio de dinero entre Wise y IBKR
• Dependiendo de la moneda entonces es posible hacer conversiones en IBKR o en Wise.
• Se evita tener que esperar los 3 días mientras IBKR hace el credit hold.

Si no optas por el anterior método, aun puedes:

Si tratas de retirar saldo de IBKR a Wise, no selecciones la opción ACH porque te pedirá que le indiques los datos de un Banco de USA de un listado en el que probablemente Wise no aparecerá ahí.

Mejor selecciona la opción de Wire. Indicas el ABA y account number, cuando hagas el Withdrawal en IBKR, en referencia ponle tu usuario de Wise (P#########). Recuerda que puedes obtener este nombre haciendo click en tu nombre en la pagina de Wise o de la app.

Costos envío

IBRK a Davivienda Colombia

La tasa de conversión de USD/COP de Davivienda no es la mejor pero eso ya es culpa de Davivienda.

Envio de $5 USD a Colombia.
Al ser el primer envio del mes entonces los costos de envio fueron 0
TRM del día (13 dic 2022 7:04 am): $4,839.35 COP
TRM aplicada la transacción: $4736 COP
Recibido en Davivienda: $23,680 COP
# Demoró 10 horas en llegar

Troubleshooting

Normalmente una transacción suele demorarse máximo 1 día hábil en llegar a su cuenta. Si no lo hace, en IBKR busque la transaccion en “Transactions Status & History”, ellos lo dejaran ver el status y así sabrá si el dinero le llego ya al destino.

Si esto no es suficiente, hable con el soporte de IBKR o con el de su banco destino

Retiro de dinero por venta de posiciones

Despues de cerrar una posición (venta de Acciones, Bonos, ETFs, etc) o de haber ejecutado una conversión de monedas, el retiro de dinero producto de esas operaciones estará disponible en dos días hábiles (T+2). A pesar de esto, el cash balance no verá reflejado inmediatamente el nuevo saldo pero sí se actualizará el margin balance.

Tipos de cuenta

Existen dos tipos de cuenta en IBKR: una de Margin y otra de Cash. Por defecto tu cuenta es considerada de Cash. Puedes convertirla sin inconvenientes a de Cash a Margin o viceversa.

Tener una cuenta margin tiene ciertos beneficios opcionales como poder disponer rápidamente del dinero que llega a tu cuenta así como también realizar prestamos de dinero a tasas de USA dejando como colateral tu portafolio. Aparte que desde luego se pueden comprar acciones con apalancamiento y realizar operaciones como shorting o compra de opciones y futuros. Vale la pena recalcar que se debe ser responsable y calcular los riesgos que implican estas últimas operaciones ya que se puede maximizar la perdida si no se usa correctamente.

Margin Loan

Un margin loan es un tipo de prestamos con interés que permite tomar dinero teniendo como colateral el valor de los securities de la cuenta en el broker. Es necesario que la cuenta sea de tipo Margin (puedes realizar el cambio teniendo $2.000 USD en la cuenta y seleccionando una configuración en especial). El monto máximo a prestar se calcula como el 50% del portafolio actual de la cuenta. Así, si por ejemplo tienes $100.000 entre acciones y bonos, te podrán prestar $50.000. Este préstamo puede usarse para comprar más acciones, bonos, etc o bien para retirar el dinero y usarlo como plasca.

Ventajas

• Se evita tener que recurrir a un proceso de solicitud de un crédito.
• Puedes tomar dinero sin tener que vender posiciones.
• Supongo que tiene ventajas tributarias.
• Considerando que en el 2023 las tasas de interés para créditos de libre consumo estuvieron cerca del 17% EA en Colombia, un margin loan en un broker te puede ofrecer un préstamo con una tasa del 5.3% EA.

Problemas

• Puedes sufrir un margin call y eventualmente una liquidación de los securities que tengas invertidos sí el valor de tu portafolio cae por debajo del límite del margin. Un margin call es una alerta de tu broker para poner más dinero en la cuenta, vender inversiones o agregar más margin assets. Si no se satisface este margin call, el broker puede tomar acciones arbitrarias y liquidar posiciones en su cuenta.
• Las tasas de interés pueden subir ya que se trata de una tasa variable. Los Margin loans te cobran interés con el tiempo, afortunadamente este prestamo tiende a tener tasas de interés más bajas comparadas con otros tipos de prestamos.

Tasa de interés

Interactive Brokers Margin Rates

• Es una tasa de interés variable.
• Suele tener una porción fija y otra variable. Es decir, Tasa de interes = 0.5% + BM, donde BM es el “Benchmark rate”, basado en un multiplo de la Federal Funds rate. Para el año 2020, la BM estuvo alrededor de los 0.25% EA, en 2019 estuvo en 1.25%, pero en 2023 subió a cerca del 5.08%.
• Varia con el monto.
• Since it is adjusted during quarterly committee meetings, it rarely moves more than 0.25-0.5% during any given three month period. As example of rapid increase, from 2004-2006 it went up from from 1.25 to 5.25%. More history here.

Por ejemplo, para un prestamo de $40.000 en Mayo 2023:

Procedimiento para obtener el cash del Margin Loan

Si decide retirar el dinero que le presta, lo puede hacer de la misma forma que realizaria un retiro de dinero de su cuenta. En el panel de retiro encontraras el monto disponible para tomar.

Referral

IBKR ofrece un programa de referidos en el cual, una persona que se registre con el link que envíes te hará ganar $200 USD (Mayo-2023) sí esta persona tiene después de 1 año un portafolio de $10k USD.

Tarjetas de crédito

A hoy 31 de Julio 2023, IBKR ofrece tarjetas de crédito American Express® International Dollar Card, diseñadas para no residentes de USA con un balance mínimo de USD 50,000 en activos que se encuentren en cualquier institución financiera (pero para este caso solo aplica para una cuenta con un net liquidation value (NLV) de USD $50,000 o más en IBKR). https://www.interactivebrokers.com/en/accounts/american-express.php

• The Platinum Card: Annual Fee US$795
• American Express Gold Card: Annual Fee US$300

Clientes que puedan ser elegibles pueden aplicar despues de loguearse en el portar y navegar a Transfer & Pay > American Express®.

Seguros y Regulaciones

Seguro

Lo depósitos en IBKR estan asegurados por la SIPC (Securities Investor Protection Corp). El Equity hasta 500k y Cash hasta 250k. Esta cobertura no incluye futuros ni opciones. Esta cobertura proporciona protección contra incumplimientos por parte de un broker-dealer, no contra la pérdida de valor de mercado de los valores.

Regulados

Estan regulados por la FINRA – Financial Industry Regulatory Authority.

La Sociedad de Valores y Bolsa (SEC)

Problemas

Cuando haces transferencias sin invertir en la plataforma

Es posible que puedas seguir usando el servicio por al menos un año sin que pasen mayores consecuencias pero hemos sabido de casos en los que aun dejando $500 USD en cash (sin invertir pero tampoco sin mover a otros sitios distintos a IBKR), han cerrado la cuenta con un aviso de 30 días sin apelación y sin una advertencia sobre qué acciones se han realizado y cómo corregirlas.

Algunas personas han comentado que esto solo ocurre cuando el usuario no es Estadounidense porque los que tienen SSN no los molesta.

Algunas personas han comentado que dejar como portafolio de inversiones lo equivale al requisito para tener la cuenta en margin, es decir $2.000 USD es suficiente para que IBKR no moleste..

Cuando IBKR recibe el dinero pero debes esperar 2 días hábiles para empezara operar

Es normal que en cuentas de tipo Cash en IBKR toque esperar al menos dos o tres días para que el dinero esté disponible para usarse en la plataforma. Este problema puede solucionarse cambiando la cuenta a una de tipo Margin.

Cuando IBKR te quiere entrevistar

En algunas ocasiones, cuando la cuenta tiene más de USD 29k IBKR te entrevista para saber el origen de los fondos, etc.

Cuando no te deja cambiar el tipo de cuenta de Cash a Margin

Te toca cambiar las respuestas sobre experiencia o wealth o tienes menos de $2k USD.

Cuando recibes o envías a cuentas que no están a tu nombre

"During a routine review of your IBKR account U*******, 
the IBKR Compliance department noted a deposit into your account
that appears to be from an individual/entity other than the account
holder (i.e., a Third-Party Deposit).

IBKR conducts due diligence reviews on client deposits that are potentially
from someone other than the account holder.

These deposits were from WISE. We ask that you please refrain
from making such third party deposits in the future and fund
your account from an account in your name.

Thank you for your prompt attention to this matter.

IBKR Compliance Department"

Sucede cuando recibes dinero de terceros o cuando IBKR no es capaz de saber si la cuenta de la que te enviaron el dinero es suya (porque por ejemplo en IBKR tu cuenta esta a nombre de Patricio P Lopez y la cuenta que envió el dinero está a nombre de Patricio Plata Lopez).

Si las dos cuentas (el remitente y el destinatario) son suyas, lo mejor es que cree un ticket en el que pregunte el motivo de esta advertencia y a la vez envíe el proof of ownership de la cuenta de la que recibió o envió.

Si por el contrario quien le envió el dinero a su cuenta es un tercero entonces absténgase de seguir realizando próximas operaciones de esa forma o hable con soporte para aclarar la situación.

Existen situaciones en las que IBKR pueda aprobar el envío de dinero a terceros, tales situaciones son:

• Withdrawal for purchase of a home or mortgage payoff
• Withdrawal to a spouse, parent, sibling, or child of source account holder
• Withdrawal to an account held by one of the accountholders of a joint account or vice versa.
• Withdrawal from trust account to a beneficiary
• Payment of certain account expenses
• Tax payments
• IRA qualified charitable distributions

Effective August 1, 2020, IBKR will generally not approve the following types of third-party withdrawals:
• Private investments • Repayment of loans • Withdrawals to companies owned by the accountholder • Payment for purchase of goods or services • Withdrawals to individuals other than spouse, parent, sibling or child of account holder

IBKR tiene este comportamiento ya que cumple con regulaciones Anti-Money-Laundering regulations.

Cierre de cuenta

They aren’t gonna tell you. And 99.99% chance you know why. Compliance = one of more of:

• evidence of money laundering
• haven’t declared self or family member who works in brokerage industry
• misuse of account for currency conversions
• provided inaccurate citizenship/residency information
• regulations prohibit serving clients of your citizenship or residency
• provided inaccurate financial information
• day-trading violations
• repeated margin liquidations
• inbound fund transfer from a source with a different/mismatched name

In general, it means that under their interpretation of laws/regulations, they feel they can’t serve you. Your account is a regulatory risk that threatens their business with potential sanction by regulators.What are you doing that’s out of the ordinary?

Aplicación Rechazada ¿Qué hacer?

Cuando se está creando la cuenta se puede recibir un correo de este estilo.

No son claras las razones por las cuáles no permiten crearla la cuenta con IBKR pero éstos son las posibles soluciones para intentar crear la cuenta después de algún tiempo:

• Intentar Abrir la cuenta nuevamente después de unos 6 meses del primer intento.
• Fondear la cuenta con mínimo 100 dólares. Cuentas que se fondean con menos es mas probable que IBKR no quiera aperturar la cuenta.
• Usar un correo diferente al inicial.
• Usar un link de referido.